套利交易的分类

一、 期现套利
期限套利是指现货商人在期货和现货市场间的套利行为，期货价格高的时候卖出期货合约的同时，买进现货到期货市场进行实物交割；而当期货价格偏低时，则买入期货合约在期货市场上进行实物交割，并把买到的商品在现货市场卖出获利；

二、跨市套利
 跨市套利是指在两个不同的期货交易所同时买进和卖出同一品种、同一交割月份的期货合约，在未来两个期货合约价差变动有利时再平仓获利的交易行为；

三、跨商品套利
跨商品套利是指利用两个不同的、但是相互存在关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即买入某一个交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一种相同交割月份、相互关联的商品期货合约，在有利时机同时将这两种期货合约平仓获利，跨商品套利可以分为相关商品套利和可转换性商品间的价差套利两种形式；

四、跨期套利
跨期套利是指在同一交易所同时买进和卖出同一品种的不同交割月份的期货合约，在有利的时机同时将这两个交割月份不同的期货合约平仓的套利行为，在四种套利交易中，跨期套利是最常见的套利形式。

套利交易风险小回报稳定，对于大资金而言，如果单边重仓介入，将面临持仓成本较高、风险较大的不足，反之，如果单边轻仓介入，虽然可能降低风险，但其机会成本、时间成本也较高。因此整体而言，大资金单边重仓抑或单边轻仓介入期市，均难以获得较为稳定和理想的回报。而大资金如以多空双向持仓介入期市，也就是进行套利交易，则既可回避单边持仓所面临的风险，又可能获取较为稳定的回报。、