国债期货:期债仍未脱离盘整走势 0913

日期:2017-09-13

【观点与策略】

期债仍未脱离盘整走势。TF1712支撑位97.370元,压力位97.960元;T1712支撑位94.845元,压力位95.415元。朝鲜危机的担忧情绪降温,避险需求下降,隔夜美债收益率普遍上涨,期债早盘低开,午后市场情绪转好,国债期货短线拉升翻红。债券市场整体走势较为克制,等待8月宏观金融数据。总体而言,我们认为期债仍然没有趋势性交易机会。

 

昨日国债期市

5年期国债期货主力合约TF1712开盘97.615元,最高97.730元,最低97.570元,收盘97.665元,上涨0.015元,涨幅0.02%,振幅0.160元,成交10602手,较昨日增加2570手,持仓51908手,增仓2200手。10年期国债期货主力合约T1712开盘95.000元,最高95.225元,最低94.955元,收盘95.130元,上涨0.055元,涨幅0.06%,振幅0.270元,成交34371手,较昨日增加7806手,持仓68321手,增仓3480手。

【昨日国债现市】

5年期活跃CTD券为130005.IBIRR5.89%10年期活跃CTD券为160010.IBIRR4.55%,目前R0073.7%

昨日利率债收益率波动不大。早盘国开行续发5710年期,招标利率较前日市场收益率涨跌互现,整体小幅波动。截止日终,国债、国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线除个别期限外,整体小幅波动1-2BP左右。

具体来看,国债曲线3年期170016带动曲线对应期限稳定在3.52%5年期170014带动曲线对应期限稳定在3.59%7年期170013带动曲线对应期限稳定在3.69%10年期170018带动曲线对应期限稳定在3.62%30年期170015带动曲线对应期限稳定在4.24%

货币市场方面,912日银行间质押式回购市场共成交30090亿元,减少1.78%。其中,隔夜收于2.70%,较前一交易日下跌30bp7天收于3.70%,较前一交易日上涨26bp;中期方面,14天收于4.00%,较前一交易日上涨5bp;长期方面,1个月收于5.00%,较前一交易日下跌2bp3个月收于4.60%,较前一交易日下跌2bp

 

【财经资讯】

912央行公告称,目前银行体系流动性处于较高水平,912日不开展公开市场操作。Wind资讯统计数据显示,当日无逆回购到期,单日无投放也无回笼资金

财政部公布数据显示,8月全国一般公共预算收入10652亿元,同比增长7.2%,一般公共预算支出14647亿元,同比增长2.9%,其中,证券交易印花税收入93亿元,同比下降29.1%

 

【市场观察】

沪深两市涨跌互现,上证综涨3.07点或(0.09%)至3379.49点,深证成指跌10.12点或(-0.09%)至11043.61点,创业板指跌11.90点或(-0.63%)至1884.48

人民币汇率方面,人民币兑美元中间价调升35个基点,报6.4997,连升11日,创2011年初以来最长连涨,续刷2016512日以来新高

 

【技术分析】

技术上,TF1712震荡,截止收盘日K线收于10日和20日线上方,目前5日、10日和20日线向下,K线位于布林带下轨,布林带轨距开始略有放大,MACD指标动能柱开始翻红,DIFF线和DEA线在零轴附近,KDJ指标处于脱离超卖位置。T1712全天走势与TF1712相似。

 

期货市场监控中心|国泰君安证券|国泰君安(香港)|国联安基金|国泰君安创新投资| 友情链接:
版权所有© 2017 国泰君安期货有限公司