白糖小幅上涨 隐波保持平稳 20171206

【成交行情概况】

标的物情况:

今日国内白糖期货合约SR805收盘于6189,小幅上涨了0.70%,成交量为321628手,持仓量较上一交易日下降,404502手。

期权方面:

白糖期权全天总成交量为23168手,较上一交易日上升,总成交额和总持仓量分别达到17132700元和123780手。其中SR805期权合约成交量为18796,持仓量为95528手。

 

【波动率分析】

白糖SR805期权合约的整体隐含波动率处于低位。其中看涨期权隐含波动率为8%左右,看跌期权隐含波动率在10%左右。

 

P/C比率分析】

从白糖SR805期权合约统计看,成交量P/C比为1.18,持仓量P/C比为0.78

根据P/C持仓量数据对比来看,SR805期权合约的Put的持仓量集中在5800Call的持仓量集中在6300,预计白糖将延续震荡,震荡区间为5800-6300

 

【投资策略建议】

预计白糖SR805期货在5800-6300间震荡,操作上,投资者可卖出宽跨式策略。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白糖期权日报图表

1:白糖期权1805合约行情统计

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

2:白糖期权合约信息统计

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

 

 

 

 

 

1:白糖期权1805合约隐含波动率微笑

 

2:白糖期权隐含波动率期限结构

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

3.白糖 SR805合约 P/C比例

 

4.不同月份合约P/C比例

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

5.白糖 SR805期权合约看涨-看跌期权持仓量对比

 

6.白糖看涨/看跌期权持仓量对比

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

期货市场监控中心|国泰君安证券|国泰君安(香港)|国联安基金|国泰君安创新投资| 友情链接:
版权所有© 2017 国泰君安期货有限公司