锌:反弹受限 0916

日期�?t:PrintInfo attr="LASTMODIFYDATE" format="d:yyyy-MM-dd" />

【隔夜内盘】

日盘:沪锌主力1911合约开19315/吨,最高19375/吨,最低19155/吨,收报19245/吨,跌20/吨,跌幅0.1%,成交减少52490手至26.93万手,持仓减少3924手至18.98万手。

夜盘:假期休市。

 

【隔夜外盘】

912日:伦锌开2365美元/吨,最高2378美元/吨,最低2325美元/吨,尾盘收报2342美元/吨,跌12.5美元/吨,跌幅0.53%

913日:伦锌开2346美元/吨,最高2395美元/吨,最低2346美元/吨,尾盘收报2390美元/吨,涨47.5美元/吨,涨幅2.03%

 

【基本面】

1、锌现货价格上涨

长江现货:0#19350-19450/吨,涨100/吨;1#19300-19400/吨,涨100/吨;

上海现货:0#19360-19300/吨,涨110/吨;1#19200-19320/吨,涨110/吨。

2、锌现货升水缩窄

上海1#锌现货升水10/吨,跌10/吨;上海0#锌现货升水110/吨,跌10/吨;

LME锌现货贴水3.5美元/吨,跌7美元/吨;保税区锌仓单溢价100美元/吨,涨0美元/吨。

3SHFE锌库存增加

SHFE锌库存增加1051吨至33212吨;LME锌库减少475吨至62950吨。

4、隔夜新闻

美国8CPI同比升1.7%,预期升1.8%,前值升1.8%;核心CPI同比升2.4%,预期升2.3%,前值升2.2%。美国8月实际收入同比增1.2%,前值增0.9%。美国至上周初请失业金人数为20.4万人,预期21.5万人,前值21.7万人。

欧元区7月工业产出;同比减2%,预期减1.3%,前值由减2.6%修正为减2.4%环比减0.4%,预期增0.1%,前值由减1.6%修正为减1.4%

欧洲央行降息并重启QE,将存款利率下调10个基点至-0.5%,为20163月以来首次下调,并将开始实施利率分级制度。欧洲央行将从111日起每月购买200亿欧元债券,只要有需要就会持续保持购债,在新的QE结束后才会考虑加息。欧央行还将改变新一轮季度目标长期再融资操作(TLTRO III)的模式,以保持有利的银行贷款条件。

欧洲央行下调欧元区今明两年经济增速预期,以及未来三年通胀预期。将2019年增速预期从1.2%下调至1.1%2020年增速预期从1.4%下调至1.2%;将2019年通胀预期从1.3%下调至1.2%2020年预期从1.4%下调至1%2021年预期从1.6%下调至1.5%

欧洲央行行长德拉吉:经济增速放缓比预计的更明显,经济衰退的可能性非常小但仍有所走高,有需要保持高度宽松的立场。

英国政府公布“无协议脱欧”应急计划。若英国“无协议脱欧”,可能出现全国性骚乱、食品燃料价格上涨、医疗供应受限等风险。

国务院副总理刘鹤会见美中贸易全国委员会董事会主席格林伯格。刘鹤表示,美方刚刚宣布推迟101日加征关税,中方对此表示欢迎。全世界期盼中美磋商取得进展,双方工作层将于下周见面,围绕贸易平衡、市场准入、投资者保护等共同关心的问题进行认真交流。

商务部:中国有充足的宏观政策工具,商务部将适时推出新的稳外贸举措;中方企业开始就购买美国农产品进行询价,大豆、猪肉都在询价范围内。

商务部:今年前8个月,全国实际使用外资6040.4亿元人民币,同比增6.9%,其中高技术产业吸收外资保持较高增长势头;8月当月实际使用外资708.9亿元人民币,同比增长3.6%

央行周四不开展逆回购操作,当日无逆回购到期,本周央行公开市场全口径净投放535亿元。

央行今日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。

央行上海总部:上海8月个人住房贷款增加94亿元,同比多增42亿元;8月本外币房地产开发贷款增加113亿元,同比多增98亿元,其中住房开发贷款增加23亿元,同比多增5亿元;商业用房开发贷款增加86亿元,同比多增53亿元。

 

【技术分析】

沪锌1911反弹后震荡,MACD快线上穿零轴,但红柱缩短,且18700-18800/吨存在跳空缺口,有可能在中期限制价格回升空间。

 

【观点和操作建议】

欧洲央行降息并重启QE,还将改变长期再融资操作的模式,以保持有利的银行贷款条件。欧洲央行行长表示,经济增速放缓比预计的更明显,需要保持高度宽松的立场。欧洲央行下调欧元区今明两年经济增速预期,以及未来三年通胀预期。中美双方工作层将见面,围绕贸易平衡、市场准入、投资者保护等共同关心的问题进行认真交流。从基本面看,宏观存有利好,但锌消费端依然疲弱,预计锌价反弹受限。

 


期货市场监控中心|国泰君安证券|国泰君安(香港)|国联安基金|国泰君安创新投资| 友情链接:
投资有风险,入市需谨慎
版权所有© 2019 国泰君安期货有限公司

国泰君安期货

微信订阅号

国泰君安微期货

微信服务号