镍:近期以震荡为主 0924

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【隔夜内盘】

代码

简称

今开

最高

最低

最新成交价

前收

涨跌幅

成交量

持仓量

NI1911.SHF

沪镍1911

138,950

139,450

138,010

138,110

138,810

-0.50

747,342

387,810

注:内盘涨跌幅是指隔夜内盘收盘价(凌晨1点)相比前一日内盘日盘收盘价(前一日下午3点)的涨跌幅。

 

【隔夜外盘】

代码

简称

开盘价

最高价

最低价

收盘价

前收盘价

涨跌幅

NI03ME.LME

LmeS-3

17460

17700

17460

17370

17380

-0.06

注:外盘涨跌幅是指隔夜外盘收盘价(凌晨3点)相比前一日隔夜外盘收盘价(前一日凌晨3点)的涨跌幅。

 

【基本面】

指标名称

SMM 1#进口镍

期货价格(活跃合约):

期现价差

2019-09-23

137950

138200

-250

2019-09-20

136950

136950

0

 

 

金川镍升贴水

俄镍升贴水

俄镍到岸升贴水

2019-09-23

150

-50

0

2019-09-20

250

0

0

 

指标名称

库存期货:

每日变动

2019-09-23

21,270.00

414.00

2019-09-20

20,856.00

-6.00

 

指标名称

LME:库存:合计:全球

LME:注销仓单:合计:全球

注销仓单比

2019-09-23

156,954.00

87,462.00

55.72%

2019-09-20

154,566.00

71,454.00

46.23%

 

 

指标名称

市场价:304/2B冷轧不锈钢卷:2.0*1219mm:太钢:佛山

市场价:304/NO.1热轧不锈钢卷:6.0*1500mm:太钢:佛山

2019-09-23

16,000.00

16,100.00

2019-09-20

15,900.00

16,000.00

 

隔夜新闻】

美国:

美国8月芝加哥联储全国活动指数为0.1,预期为0,前值从-0.36修正为-0.41

美国9Markit制造业PMI初值为51,预期50.3,前值50.3;服务业PMI初值为50.9,预期51.5,前值50.7;综合PMI初值51,前值50.7

美联储布拉德:中期来看,回购市场问题的解决方案将是美联储采取新的永久性工具;认为今明两年通胀将不会达到2%的目标;支持今年再度降息25个基点;美联储降息是保险性的,是可逆转的。

CME“美联储观察”:美联储10月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为53.4%,维持当前利率的概率为46.6%12月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为50.8%,降息50个基点的概率为20.5%,维持当前利率的概率为28.7%

欧元区及英国:

欧元区9月制造业PMI初值为45.6,创201210月以来的最低水平,预期47.3,前值47.0;服务业PMI初值为52.0,预期53.3,前值53.5;综合PMI初值为50.4,预期51.9,前值51.9

德国9月制造业PMI初值为41.4,预期44.4,前值43.5;服务业PMI初值为52.5,预期54.3,前值54.8;综合PMI初值为49.1,预期51.5,前值51.7

法国9月制造业PMI初值为50.3,预期51.2,前值51.1;服务业PMI初值为51.6,预期53.2,前值53.4;综合PMI初值为51.3,预期52.7,前值52.9

Markit经济学家Eliot Kerr:法国9月服务业表现的韧性继续支撑更大范围内的经济增长;然而,服务业企业活动增速为5月以来最慢,表明制造业负面情绪的溢出效应蔓延;溢出效应继续扩大则可能影响将来经济增速。

Markit经济学家Phil Smith:德国的PMI数据再度表现黯淡,综合产出指数创201210月以来新低,进一步陷入萎缩状态。

Markit经济学家Chris Williamson:随着制造业进一步下行并显示出蔓延至服务业的迹象,欧元区经济接近停滞不前;数据暗示三季度GDP增速可能仅为0.1%,经济动能不断减弱;商品生产行业表现变得更差,创2012年以来最大下行幅度,而服务业增速已经放缓至2014年以来最慢。 

欧洲央行行长德拉吉:需要高度宽松的欧洲央行的政策立场;潜在通胀仍然受抑;近期数据和前瞻指标并没有显示出近期增速反弹的可信信号;欧洲央行准备好使用所有工具;财政政策必须做出更加关键的贡献;若有必要将采取宏观和微观的审慎工具。

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行10月维持利率在-0.5%不变的概率为80.5%,加息10个基点至-0.4%的概率为19.5%12月维持利率在-0.5%不变的概率为56.1%,降息10个基点至-0.6%的概率为32.3%,加息10个基点至-0.4%的概率为11.7%

提醒:午后公布法国9Insee制造业信心指数、德国9IFO商业景气指数;晚间公布美国7S&P/CS20座大城市未季调房价指数、美国7FHFA房价指数、美国9月谘商会消费者信心指数

 

【技术分析】

隔夜伦镍近收平,下方支撑参考16750附近,上方阻力参考17850附近;沪镍主力1911合约夜盘有所回落,下方支撑参考133500附近,上方阻力参考142500附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜伦镍近收平,沪镍夜盘有所回落宏观方面,美国9Markit制造业PMI初值高于预期及前值,不过欧元区数据偏差,欧元区9月制造业PMI初值创201210月以来的最低水平,德国9月制造业PMI初值亦创下2009年新低,连续9个月低于荣枯线,法国9月制造业PMI初值亦低于预期及前值。从行业面来看,上游镍矿价格和海运费此前有所上调,镍铁现货报价坚挺,不锈钢价格有所上涨,镍产业链在印尼禁矿提前消息刺激下在原料端仍偏强。随着印尼于202011日开始禁矿,而菲律宾也很难弥补镍矿缺口,随着10月份后菲律宾渐入雨季,且有消息称菲律宾Tawi-Tawi地区的高品位镍矿山将无限期停采,预计4季度原料供应仍偏紧,而下游不锈钢排产仍处在较高位置,明年或将还有一定的新增产能,因而预计镍铁缺口届时将较为明显,中长期来看镍价仍然是易涨难跌的格局。

操作上,近期以震荡为主,镍作为资金面影响更为明显的品种,投资者需持续关注主力多头资金情况。

 


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