镍:主力多头未撤出,近期下方空间不大 0925

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【隔夜内盘】

代码

简称

今开

最高

最低

最新成交价

前收

涨跌幅

成交量

持仓量

NI1911.SHF

沪镍1911

137,500

137,580

135,880

137,070

138,590

-1.10

822,220

342,624

注:内盘涨跌幅是指隔夜内盘收盘价(凌晨1点)相比前一日内盘日盘收盘价(前一日下午3点)的涨跌幅。

 

【隔夜外盘】

代码

简称

开盘价

最高价

最低价

收盘价

前收盘价

涨跌幅

NI03ME.LME

LmeS-3

17370

17500

17030

17165

17370

-1.18

注:外盘涨跌幅是指隔夜外盘收盘价(凌晨3点)相比前一日隔夜外盘收盘价(前一日凌晨3点)的涨跌幅。

 

【基本面】

指标名称

SMM 1#进口镍

期货价格(活跃合约):

期现价差

2019-09-24

136900

137090

-190

2019-09-23

137950

138200

-250

 

 

金川镍升贴水

俄镍升贴水

俄镍到岸升贴水

2019-09-24

150

-50

0

2019-09-23

150

-50

0

 

指标名称

库存期货:

每日变动

2019-09-24

21,549.00

279.00

2019-09-23

21,270.00

414.00

 

指标名称

LME:库存:合计:全球

LME:注销仓单:合计:全球

注销仓单比

2019-09-24

156,108.00

93,216.00

59.71%

2019-09-23

156,954.00

87,462.00

55.72%

 

 

指标名称

市场价:304/2B冷轧不锈钢卷:2.0*1219mm:太钢:佛山

市场价:304/NO.1热轧不锈钢卷:6.0*1500mm:太钢:佛山

2019-09-24

16,100.00

16,200.00

2019-09-23

16,000.00

16,100.00

 

隔夜新闻】

美国:

美国 9月谘商会消费者信心指数125.10,前值 135.10  预期 133

美国至921日当周红皮书商业零售销售同比增5.2%,前值增5.4%;环比减1.1%,前值减0.9%

美国7S&P/CS20座大城市房价指数同比升2%,为20128月来最低,预期升2.2%,前值升2.13%。美国7S&P/CS10座大城市房价指数同比升1.6%,前值升1.82%

CME“美联储观察”:美联储10月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为64.1%,维持当前利率的概率为35.9%12月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为52.5%,降息50个基点的概率为26.5%,维持当前利率的概率为21.0%

欧元区及英国:

英国9CBI工业订单差值为-28,预期-18,前值-13;工业物价预期差值为12,预期0,前值-2;工业出口订单差值为-32,前值-15;工业产出预期差值为-19,前值-1

法国9INSEE制造业信心指数为102,预期102,前值102;商业信心指数为106,预期105,前值105 

德国9IFO商业景气指数为94.6,预期94.4,前值94.3;现况指数为98.5,预期97,前值97.3;预期指数为90.8,预期91.8,前值91.3

德国智库IFO:德国景气指数9月有所上升,未来数月的前景有所恶化,目前经济衰退得以“缓一缓”,最新的数据有所好转并不意味着趋势开始改变,德国经济有可能在第三季度再次萎缩,倾向于预计经济在第四季度停滞,欧洲央行最近放松货币政策预计不会给德国经济带来明显的推动力。

欧洲央行副行长金多斯:定向长期再融资操作(TLTRO)和分级利率对欧洲央行政策的副作用减小;欧洲央行的刺激措施彼此互补;我们面临着比以前预期更加持久的经济衰退;分级利率降低了货币市场利率面临风险的压力;分级利率将为银行每年节省约40亿欧元。

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行10月维持利率在-0.5%不变的概率为84.4%,加息10个基点至-0.4%的概率为15.6%12月维持利率在-0.5%不变的概率为67.2%,降息10个基点至-0.6%的概率为21.1%,加息10个基点至-0.4%的概率为11.7%

中国与亚洲:

从国家发展改革委、商务部相关方面获悉,日前美方公布了三份对中国加征关税商品的排除清单,涉及400多项商品。中方支持相关企业继续按照市场化原则和WTO规则,自美采购一定数量大豆、猪肉及制品等农产品,国务院关税税则委员会将继续对上述采购予以加征关税排除。中方有关部门表示,中国市场容量大,进口美国优质农产品前景广阔,希望美方继续与中方相向而行,为两国农业合作和其他领域合作创造有利条件。

提醒:午后公布德国Gfk消费者信心指数、法国9月消费者综合信心指数、英国9CBI零售销售差值;晚间公布美国截至920日当周MBA抵押贷款申请活动指数、美国8月季调后新屋销售年化总数

 

【技术分析】

隔夜伦镍明显回落,下方支撑参考16750附近,上方阻力参考17850附近;沪镍主力1911合约夜盘亦有所回落,下方支撑参考133500附近,上方阻力参考142500附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜伦镍明显回落,沪镍夜盘亦有所回落宏观方面,德国智库IFO指出德国景气指数9月有所上升并不意味着趋势开始改变,德国经济有可能在第三季度再次萎缩,倾向于预计经济在第四季度停滞,欧洲央行最近放松货币政策预计不会给德国经济带来明显的推动力。美国方面,弹劾特朗普声音再起,且消费指数不及预期,投资者避险情绪升温,美股大跌。从行业面来看,上游镍矿价格和海运费较为坚挺,镍铁现货报价有所上调,不锈钢价格继续有所上涨,镍产业链在印尼禁矿提前、不锈钢上市的背景下整体偏强。随着印尼于202011日开始禁矿,而菲律宾也很难弥补镍矿缺口,随着10月份后菲律宾渐入雨季,且有消息称菲律宾Tawi-Tawi地区的高品位镍矿山将无限期停采,预计4季度原料供应仍偏紧,而下游不锈钢排产仍处在较高位置,明年或将还有一定的新增产能,因而预计镍铁缺口届时将较为明显,中长期来看镍价仍然是易涨难跌的格局。不过短期来看,主力多头并未明显撤出,镍的下方支撑或仍力度较强,不过波动性亦不小。

操作上,近期以震荡为主,镍作为资金面影响更为明显的品种,投资者需持续关注主力多头资金情况。镍价波动性仍然较大,投资者须谨慎操作。

 


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