白银:隔夜大跌,考验支撑 0926

日期�?t:PrintInfo attr="LASTMODIFYDATE" format="d:yyyy-MM-dd" />

昨日国内日盘】(含昨日前一交易日夜盘数据)

备注:“昨日”默认为今日前一个交易日,“昨日前一交易日夜盘数据”若遇节假日(不含双休日),则无夜盘交易。下同。

【昨日国内夜盘】

【昨日外盘】

 

【基本面】

美国:

美国至920日当周MBA30年期固定抵押贷款利率为4.02%,前值为4.01%MBA抵押贷款申请活动指数为512.2,前值为569.5MBA抵押贷款再融资活动指数为1928,前值为2274.1MBA抵押贷款购买指数为261.4,前值为269.7

美国8月营建许可环比增8.2%,前值增7.7%;美国8月营建许可总数为142.5万户,前值141.9万户。 

美国8月新屋销售总数年化71.3万户,预期66万户,前值63.5万户。

美联储埃文斯:如果有必要,可以讨论在利率方面采取更多措施;美联储的政策仍是有一点儿宽松的;个人的利率预测不包括再次降息。

欧元区及英国:

法国9INSEE消费者综合信心指数为104,预期为102,前值由102修正为103

英国9CBI零售销售差值为-16,预期-25,前值-49;英国9CBI零售销售预期指数为-5,前值-10 

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行10月维持利率在-0.5%不变的概率为84.2%,加息10个基点至-0.4%的概率为15.8%12月维持利率在-0.5%不变的概率为64.9%,降息10个基点至-0.6%的概率为23.8%,加息10个基点至-0.4%的概率为11.3%

中国与亚洲:

财政部:1-8月,国有企业营业总收入394884.0亿元,同比增长7.4%;国有企业利润总额24093.1亿元,同比增长6.1%,其中,中央企业15992.9亿元,同比增长6.6%;地方国有企业8100.2亿元,同比增长5.1%

中国银行研究院发布的《2019年四季度经济金融展望报告》预计,中国经济将在四季度企稳,2019年全年GDP增长6.2%左右。近期,多位专家预计,四季度逆周期政策发力将带动基建投资回升、消费企稳。政策并非“大水漫灌”,降准可能性不大,降息有待相机抉择。

提醒:午后公布德国Gfk消费者信心指数、欧元区8月货币供应M3;晚间公布美国第二季度实际GDP、美国8月零售库存、美国截至914日当周初请失业金人数、美国第二季度核心PCE物价指数、美国8月批发库存、美国截至922日当周彭博消费者信心指数。

 

【技术分析】

隔夜外盘白银大跌,目前下方支撑参考18.0附近,上方阻力下移至18.5附近;内盘沪银主力1912夜盘亦跌落,下方支撑参考4530附近,上方阻力参考4620附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜外盘白银大跌,目前下方支撑参考18.0附近,上方阻力下移至18.5附近;内盘沪银主力1912夜盘亦跌落,下方支撑参考4530附近,上方阻力参考4620附近。隔夜标普及美元涨,美债收益率大幅上扬,金银重挫美联储周四将隔夜回购操作上限提升至1000亿美元,14天定期回购上限翻倍至600亿美元;媒体称沙特阿美提前一周恢复产能,油价盘中一度大跌逾2%

操作上,目前就基本面及持仓层面来看,我们认为美国的利率驱动短期并没有对贵金属构成强劲的向上支撑。只是近期避险情绪及纽约联储隔夜回购操作,以及欧央行的宽松预期对贵金属形成了向上推力,后期需关注这些因子的持续性。而隔夜金银价格的跌落,又重新反应了目前贵金属核心利率驱动的基本面并不看多的现实,国内沪银多头减仓,短时技术略有转弱。白银目前考验18.0附近支撑,若下破,下方空间将进一步打开。
期货市场监控中心|国泰君安证券|国泰君安(香港)|国联安基金|国泰君安创新投资| 友情链接:
版权所有© 2019 国泰君安期货有限公司

国泰君安期货

微信订阅号

国泰君安微期货

微信服务号