镍:近期仍以震荡为主,中期易涨难跌 0926

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【隔夜内盘】

代码

简称

今开

最高

最低

最新成交价

前收

涨跌幅

成交量

持仓量

NI1911.SHF

沪镍1911

136,070

138,240

136,030

137,640

136,080

1.15

701,736

298,984

注:内盘涨跌幅是指隔夜内盘收盘价(凌晨1点)相比前一日内盘日盘收盘价(前一日下午3点)的涨跌幅。

 

【隔夜外盘】

代码

简称

开盘价

最高价

最低价

收盘价

前收盘价

涨跌幅

NI03ME.LME

LmeS-3

17165

17375

16980

17300

17165

0.79

注:外盘涨跌幅是指隔夜外盘收盘价(凌晨3点)相比前一日隔夜外盘收盘价(前一日凌晨3点)的涨跌幅。

 

【基本面】

指标名称

SMM 1#进口镍

期货价格(活跃合约):

期现价差

2019-09-25

136000

135560

440

2019-09-24

136900

137090

-190

 

 

金川镍升贴水

俄镍升贴水

俄镍到岸升贴水

2019-09-25

150

-50

0

2019-09-24

150

-50

0

 

指标名称

库存期货:

每日变动

2019-09-25

21,507.00

-42.00

2019-09-24

21,549.00

279.00

 

指标名称

LME:库存:合计:全球

LME:注销仓单:合计:全球

注销仓单比

2019-09-25

153,546.00

94,944.00

61.83%

2019-09-24

156,108.00

93,216.00

59.71%

 

 

指标名称

市场价:304/2B冷轧不锈钢卷:2.0*1219mm:太钢:佛山

市场价:304/NO.1热轧不锈钢卷:6.0*1500mm:太钢:佛山

2019-09-25

16,100.00

16,200.00

2019-09-24

16,100.00

16,200.00

 

隔夜新闻】

美国:

美国至920日当周MBA30年期固定抵押贷款利率为4.02%,前值为4.01%MBA抵押贷款申请活动指数为512.2,前值为569.5MBA抵押贷款再融资活动指数为1928,前值为2274.1MBA抵押贷款购买指数为261.4,前值为269.7

美国8月营建许可环比增8.2%,前值增7.7%;美国8月营建许可总数为142.5万户,前值141.9万户。 

美国8月新屋销售总数年化71.3万户,预期66万户,前值63.5万户。

美联储埃文斯:如果有必要,可以讨论在利率方面采取更多措施;美联储的政策仍是有一点儿宽松的;个人的利率预测不包括再次降息。

欧元区及英国:

法国9INSEE消费者综合信心指数为104,预期为102,前值由102修正为103

英国9CBI零售销售差值为-16,预期-25,前值-49;英国9CBI零售销售预期指数为-5,前值-10 

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行10月维持利率在-0.5%不变的概率为84.2%,加息10个基点至-0.4%的概率为15.8%12月维持利率在-0.5%不变的概率为64.9%,降息10个基点至-0.6%的概率为23.8%,加息10个基点至-0.4%的概率为11.3%

中国与亚洲:

财政部:1-8月,国有企业营业总收入394884.0亿元,同比增长7.4%;国有企业利润总额24093.1亿元,同比增长6.1%,其中,中央企业15992.9亿元,同比增长6.6%;地方国有企业8100.2亿元,同比增长5.1%

中国银行研究院发布的《2019年四季度经济金融展望报告》预计,中国经济将在四季度企稳,2019年全年GDP增长6.2%左右。近期,多位专家预计,四季度逆周期政策发力将带动基建投资回升、消费企稳。政策并非“大水漫灌”,降准可能性不大,降息有待相机抉择。

提醒:午后公布德国Gfk消费者信心指数、欧元区8月货币供应M3;晚间公布美国第二季度实际GDP、美国8月零售库存、美国截至914日当周初请失业金人数、美国第二季度核心PCE物价指数、美国8月批发库存、美国截至922日当周彭博消费者信心指数。

 

【技术分析】

隔夜伦镍尾盘拉升,下方支撑参考16750附近,上方阻力参考17850附近;沪镍主力1911合约夜盘亦明显上涨,下方支撑参考133500附近,上方阻力参考142500附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜伦镍尾盘拉升,沪镍夜盘亦明显上涨宏观方面,美国8月营建许可、新屋销售均高于前值,隔夜美元走高,其一在于英国脱欧前景不明打压欧元从而提振美元,其二在于特朗普弹劾忧虑缓解。隔夜美股收涨,黄金下跌,投资者避险情绪有所降温。从行业面来看,上游镍矿价格和海运费继续上涨,镍铁现货报价有明显上调,镍产业链在印尼禁矿提前的背景下在原料端仍偏强。随着印尼于202011日开始禁矿,而菲律宾也很难弥补镍矿缺口,随着10月份后菲律宾渐入雨季,且有消息称菲律宾Tawi-Tawi地区的高品位镍矿山将无限期停采,预计4季度原料供应仍偏紧,而下游不锈钢排产仍处在较高位置,明年或将还有一定的新增产能,因而预计镍铁缺口届时将较为明显,中长期来看镍价仍然是易涨难跌的格局。短期来看,主力多头并未明显撤出,镍的下方支撑或仍力度较强,不过波动性亦不小。

操作上,近期以震荡为主,镍作为资金面影响更为明显的品种,投资者需持续关注主力多头资金情况。镍价波动性仍然较大,投资者须谨慎操作。

 


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