白银:继续盘整 1017

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【昨日国内日盘】(含昨日前一交易日夜盘数据)

备注:“昨日”默认为今日前一个交易日,“昨日前一交易日夜盘数据”若遇节假日(不含双休日),则无夜盘交易。下同。

【昨日国内夜盘】

【昨日外盘】

 

【基本面】

美国:

美国9月零售销售环比降0.3%,预期升0.3%,前值自升0.4%修正至升0.6%;核心零售销售环比降0.1%,预期升0.2%,前值持平。

美国至1011日当周MBA抵押贷款申请活动指数为585.5,前值574.5;美国至1011日当周MBA30年期固定抵押贷款利率为3.92%,前值3.9%

美国8月商业库存环比持平,前值增0.4%;美国10NAHB房产市场指数为71,前值68,预期68

亚特兰大联储GDPNowcast模型:预计美国第三季度GDP增速为1.7%,此前预测为1.8%

CME“美联储观察”:美联储10月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为87.1%,维持当前利率的概率为12.9%;到12月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为67.4%,降息50个基点的概率为23.1%,维持当前利率的概率为8.5%

美联储褐皮书:商界认为经济继续扩张,但许多企业下调前景;经济正温和扩张;家庭支出稳健,制造业持续疲软。美联储褐皮书公布后,美元指数维稳在98.01;美三大股指变化不大,道指目前下跌24点;现货黄金目前报1488.91美元,涨0.53%。贸易紧张局势和全球经济增速放缓使经济活动承压。

美联储埃文斯:经济数据看起来仍非常不错;经济似乎很好地避开了所面临的风险;对利率决策持开放态度;英国脱欧和贸易方面的积极发展可能会降低下行风险。回购限制显示出美联储需要扩表;上周的购债并不是真的QE,因为这些购债是着重于短期国库券。在下一次美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前持开放态度;在通胀低企之时采取“过多的宽松”能够帮助美联储更快地实现目标。

欧元区及英国:

欧元区9CPI同比终值升0.8%,预期升0.9%,前值从升0.9%修正为升1%;核心CPI同比终值升1.2%,预期升0.3%,初值升0.2%。欧元区9CPI环比升0.2%,预期升0.2%,前值升0.1%;核心CPI环比升0.3%,预期升0.2%,前值升0.1%

欧元区8月季调后贸易帐顺差203亿欧元,预期顺差180亿欧元,前值顺差190亿欧元;未季调贸易帐顺差147亿欧元,预期顺差175亿欧元,前值顺差248亿欧元。

英国9CPI同比升1.7%,预期升1.8%,前值升1.7%;环比升0.1%,预期升0.2%,前值升0.4%。英国9月零售物价指数同比升2.4%,为三年来最低水平,预期升2.6%,前值升2.6%。英国9月未季调输入性PPI环比降0.8%,为201612月来最低水平,预期升0.2%,前值降0.1%

英国8DCLG房价指数同比升1.3%,预期升0.6%,前值升0.7%

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行10月维持利率在-0.5%不变的概率为78.6%,加息10个基点至-0.4%的概率为21.4%;到12月维持利率在-0.5%不变的概率为66.4%,降息10个基点至-0.6%的概率为16.7%,加息10个基点至-0.4%的概率为16.9%

英国央行行长卡尼:负利率尚未损害欧洲银行业的利润;不认为负利率是英国央行要使用的工具;如果经济需要更多刺激的话,英国可以减少逆周期缓冲来刺激借贷。

英国首相约翰逊发言人:连夜的谈判是富有建设性的,仍然还有剩余工作需要完成;内阁今日的目的是跟进谈判最新进展,谈判还在继续;预计约翰逊首相及其团队会继续与北爱尔兰民主统一党对话,并会晤保守党议员;进一步的脱欧延期会导致结局更为糟糕。

中国与亚洲:

能源局:9月全社会用电量6020亿千瓦时,同比增长4.4%1-9月,全社会用电量累计53442亿千瓦时,同比增长4.4%

李克强主持召开国务院常务会议,听取今年减税降费政策实施汇报,要求确保为企业减负担为发展增动能等。

提醒:午后公布英国9月季调后零售销售、欧元区8月建筑业产出;晚间公布美国10月费城联储制造业指数、美国9月营建许可、美国9月新屋开工、美国截至1012日当周初请失业金人数、美国9月工业产出。

 

【技术分析】

隔夜外盘白银窄幅震荡,目前下方支撑参考17.3-17.4附近,上方阻力参考17.8 -18.0附近;内盘沪银主力1912近日仍偏弱震荡,下方关键支撑考验4250-4270附近,上方阻力参考4400附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜外盘白银窄幅震荡,目前下方支撑参考17.3-17.4附近,上方阻力参考17.8 -18.0附近;内盘沪银主力1912近日仍偏弱震荡,下方关键支撑考验4250-4270附近,上方阻力参考4400附近。隔夜美股跌,黄金油价涨,美元跌至四周新低;美国9月零售销售七个月来首次下滑;日本8月增持美债幅度六年最大,蝉联美国最大“债主”。

操作上,短期我们认为贵金属仍受到技术和利率驱动基本面双重支撑。基本面上,10月初至今美国数据不佳,10月降息仍是大概率,市场对美联储降息周期延续的预期仍在维系。而从技术层面看,黄金在1480位置应有所支撑,白银亦考验17.3一线关键支撑位置。
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