白银:继续盘整,未出方向 1018

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【昨日国内日盘】(含昨日前一交易日夜盘数据)

备注:“昨日”默认为今日前一个交易日,“昨日前一交易日夜盘数据”若遇节假日(不含双休日),则无夜盘交易。下同。

【昨日国内夜盘】

【昨日外盘】

 

【基本面】

美国:

美国10月费城联储制造业指数5.6,预期8,前值12

美国至1012日当周初请失业金人数为21.4万人,预期21.5万人,前值21万人;至1012日当周初请失业金人数四周均值为21.475万人,前值21.375万人;至105日当周续请失业金人数为167.9万人,预期168.2万人,前值168.4万人。

美国9月营建许可总数为138.7万户,预期135万户,前值142.5万户;环比降2.7%,预期降5.3%,前值升8.2%9月新屋开工总数年化为125.6万户,预期132万户,前值136.4万户。

美国9月工业产出环比降0.4%,预期降0.1%,前值自升0.6%修正至升0.8%;制造业产出环比降0.5%,预期降0.2%,前值自升0.5%修正至升0.6%;产能利用率为77.5%,预期77.7%,前值77.9%;制造业产能利用率为77.5%,前值自75.7%修正至77.9%

CME“美联储观察”:美联储10月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为85.0%,维持当前利率的概率为15.0%;到12月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为69.8%,降息50个基点的概率为18.9%,维持当前利率的概率为11.3%

美联储威廉姆斯:希望财政政策能够在经济衰退的时候支持经济;利率较低,美联储没有太多空间降息;经济数据中依旧存在许多不确定性。看到了通胀小幅上升的迹象;美联储的行动已帮助美国经济保持在正轨;政策将通过逐次会议决定;在薪资增速、就业增速和资产价格的支撑下,消费者表现很具韧性;近期的降息是应对贸易不确定性、全球经济放缓和低通胀的“合适的”措施。

欧元区及英国:

据“欧洲央行OIS”:欧洲央行10月维持利率在-0.5%不变的概率为77.5%,加息10个基点至-0.4%的概率为22.5%;到12月维持利率在-0.5%不变的概率为64%,降息10个基点至-0.6%的概率为19.1%,加息10个基点至-0.4%的概率为16.9%

欧元区8月建筑业产出环比降0.5%,前值降0.7%;同比升1.2%,前值升1.1%

英国9月季调后零售销售同比增3.1%,预期增3.2%,前值从增2.7%修正为增2.6%;环比持平,预期持平,前值从减0.2%修正为减0.3%。英国9月季调后核心零售销售同比增3%,预期增2.8%,前值增2.2%;环比增0.2%,预期减0.1%,前值减0.3%

德国将2020年经济增长预期降至1%,此前为1.5%

欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶:脱欧的磋商各方达成了这份脱欧协议,欧盟委员会主席容克与英国首相约翰逊将在欧盟峰会上就此做简报;这份协议可以在脱欧制造不确定性之时提供法律上的确定性;脱欧过渡期将延续至2020年年底。

当地时间1017日至18日,欧盟峰会在比利时布鲁塞尔召开,英国脱欧无疑是峰会最重要议题。就在当地时间17日,英国脱欧传来了重磅消息。不过,该协议距离正式生效还有一些“关卡”,仍有待英国议会表决通过,金融市场特别是英镑汇率“上蹿下跳”。

中国与亚洲:

国家统计局今日将公布三季度GDP等多项宏观经济数据。截至目前,有13家机构预测今年三季度GDP增速,预测平均值为6.1%,其中,最大值为6.4%,最小值为5.9%

商务部新闻发言人高峰表示,第一阶段协议中,包括中方将根据国内需要,按照市场化原则,增加自美农产品进口,以及美方将为此创造良好的条件。目前,中美双方正在加紧磋商,争取就协议文本进行落实。

提醒:早间公布中国1-9月规模以上工业增加值、中国1-9月城镇固定资产投资、中国第三季度GDP、中国9月社会消费品零售总额;午后公布欧元区8月未季调经常帐;晚间公布美国9月谘商会领先指标。

 

【技术分析】

隔夜外盘白银录得小涨,目前下方支撑参考17.3-17.4附近,上方阻力参考17.8 -18.0附近;内盘沪银主力1912夜盘亦小幅收涨,下方关键支撑考验4250-4270附近,上方阻力参考4400附近。

 

【观点和操作建议】

隔夜外盘白银录得小涨,目前下方支撑参考17.3-17.4附近,上方阻力参考17.8 -18.0附近;内盘沪银主力1912夜盘亦小幅收涨,下方关键支撑考验4250-4270附近,上方阻力参考4400附近。隔夜美股涨、原油涨,美国9月工业产出、制造业产出均不及预期及前值,美国10月费城联储制造业指数亦不及预期,美国的经济疲弱、制造业下行的态势明显,隔夜降息预期有进一步提升。欧洲方面,欧盟峰会上脱欧的磋商各方达成了脱欧协议,彼时英镑明显拉升,不过该协议距离正式生效还有待英国议会表决通过。

操作上,短期我们认为贵金属仍受到技术和利率驱动基本面双重支撑。基本面上,10月初至今美国数据不佳,10月降息仍是大概率,市场对美联储降息周期延续的预期仍在维系。而从技术层面看,黄金在1480位置应有所支撑,白银亦考验17.3一线关键支撑位置。
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