白银:技术上偏向上突破,价格大涨 1028

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【昨日国内日盘】(含昨日前一交易日夜盘数据)

备注:“昨日”默认为今日前一个交易日,“昨日前一交易日夜盘数据”若遇节假日(不含双休日),则无夜盘交易。下同。

【昨日国内夜盘】

【昨日外盘】

 

【基本面】

美国:

CME“美联储观察”:美联储10月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为94.1%,维持当前利率的概率为5.9%;到12月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为70.6%,降息50个基点的概率为25.0%,维持当前利率的概率为4.4%

美国10月密歇根大学消费者信心指数终值录得95.5,预期为96,前值为96

欧元区及英国:

据“欧洲央行OIS”:到12月维持利率在-0.5%不变的概率为93.3%,降息10个基点至-0.6%的概率为6.7%,无加息10个基点至-0.4%的概率;到1月维持利率在-0.5%不变的概率为80.1%,降息10个基点至-0.6%的概率为18.9%,降息20个基点至-0.7%的概率为0.9%

法国9PPI同比降1%,前值降0.7%;环比升0.1%,前值持平。

德国10IFO商业景气指数为94.6,预期为94.5,前值为94.6IFO商业预期指数为91.5,预期为91,前值为90.8IFO商业现况指数为97.8,预期为98,前值为98.5

德国11Gfk消费者信心指数为9.6,预期为9.8,前值从9.9修正为9.8

欧洲央行调查:下调201920202021年的欧元区通胀预期;下调欧元区201920202021年的GDP增速预期;将欧元区长期通胀预期维持在1.7%,但将长期核心通胀预期削减至1.6%

英国财政大臣贾维德:欧盟将很可能延长脱欧期限三个月;我们为1031日离开欧盟做了一切可能的事情,我们必须接受无法在1031日脱欧的事实。

欧盟委员会:欧盟27国已经原则上同意英国延期脱欧,但还没有确定;就英国延期脱欧的必要性达成了全面一致;欧盟大使将在下周初会面,最终敲定协议。

英国首相约翰逊:将由欧盟来就延迟脱欧进行决定,我们可以在1031日脱欧;我们应该在1031日脱欧,且在1031日脱欧仍是可能的。

欧洲央行管委维勒鲁瓦:即使有脱欧协议,有关贸易和金融服务的问题也需要在2020年谈判;脱欧的长期不确定性依旧存在,要求宽松货币政策支持;鉴于全球经济放缓,低利率将持续存在。

中国与亚洲:

统计局:2019年前三季度,全国规模以上工业企业利润总额同比下降2.1%;其中,一季度下降3.3%,二季度下降1.9%,三季度下降1.8%,降幅呈逐季收窄态势;9月份,工业企业利润同比下降5.3%,降幅比8月份有所扩大,主要受工业品出厂价格降幅扩大、销售增长放缓等因素影响。

1025日晚,中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方同意妥善解决各自核心关切,确认部分文本的技术性磋商基本完成。双方确认就美方进口中国自产熟制禽肉、鲶鱼产品监管体系等效以及中方解除美国禽肉对华出口禁令、应用肉类产品公共卫生信息系统等达成共识。双方牵头人将于近期再次通话,在此期间工作层将持续抓紧磋商。

财政部:1-9月,国有企业营业总收入448908.8亿元,同比增长7.1%,中央企业260132.6亿元,同比增长5.5%;国有企业利润总额27163.0亿元,同比增长6.6%

提醒:晚间公布美国芝加哥、达拉斯联储全国活动指数。

 

【技术分析】

上周四外盘白银技术上偏向上突破,周五继续收涨,目前技术形态偏强,下方支撑参考17.5-17.6附近,上方阻力参考18.3-18.4附近;内盘沪银主力1912周五录得逾2%涨幅,技术上亦有上破,下方关键支撑考验4360-4370附近,上方阻力参考4480-4550附近。

 

【观点和操作建议】

上周四外盘白银技术上偏向上突破,周五继续收涨,目前技术形态偏强,下方支撑参考17.5-17.6附近,上方阻力参考18.3-18.4附近;内盘沪银主力1912周五录得逾2%涨幅,技术上亦有上破,下方关键支撑考验4360-4370附近,上方阻力参考4480-4550附近。隔夜美股收高,油价连涨四日;美国2019财年政府赤字创七年新高;美密歇根消费者信心10月终值弱于初值,长期通胀预期维持历史低位。

操作上,短期我们认为贵金属仍受到利率驱动的基本面支撑,白银技术面上周在走出收敛三角形后向上突破,不过短期向上动能还需等待黄金走势验证。基本面上,10月初至今美国数据不佳,10月降息仍是大概率,市场对美联储降息周期延续的预期仍在维系。而从技术层面看,尽管此前均线表现不佳,但白银向上突破收敛三角形,技术面有所转强。不过,当前时点黄金突破9月初以来下跌趋势线的迹象还不是非常明朗,若能有效突破,金银短期转强趋势较为确定;但若不能有效突破,白银可能也将受此拖累,重新回归盘整。

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