原油:高位震荡 1111

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【国际原油】

WTI 12月原油期货收涨0.09美元,或0.16%,报57.24美元/桶;布伦特1月原油期货收涨0.22美元,或0.35%,报62.51美元/桶。SC1912夜盘收涨0.5元,或0.11%,报456.6/桶人民币。

 

【基本面】

l   沙特阿美:预计东西输油管道(East-West Pipeline)可暂时以700万桶/日的规模输油。

l   【伊朗发现新油田 该国石油储量增加三分之一】伊朗是全球能源大国,据报道称该国原油储备占拥有全球原油储备的10%。当地时间周日,伊朗总统鲁哈尼表示,在该国西南部石油资源丰富的胡泽斯坦省发现了原油储量规模530亿桶的新油田。这一发现使得伊朗探明的原油储量增加了足足三分之一,达到约2000亿桶(伊朗目前储量约1500亿桶)。新油田也有望成为伊朗第二大油田,仅次于储量650亿桶的阿瓦士油田(Ahvaz)。

l   沙特阿美:预计吉赞(Jazan)炼油厂可在2020年下半年开足马力生产。

l   【伊朗发现新的特大油田】伊朗总统鲁哈尼宣布,伊朗发现新的油田,原油储量达530亿桶。

l   市场消息:沙特阿美1030万桶/日的产量上限将持续到20203月。

l   沙特阿美IPO1117日开始,并于125日公布最终定价。

l   伊拉克油长嘉班:伊拉克致力于欧佩克减产协议。

l   据科威特新闻社(KUNA):科威特国家石油公司官员表示,科威特计划在2020年增加对中国原油出口至逾60万桶/日。

l   中国10CPI年率:前值:3%,预期:3.3%,公布:3.8%中国10PPI年率:前值:-1.2%,预期:-1.5%,公布:-1.6%中国10CPI月率:前值:0.9%,预期:0.7%,公布:0.9%

l   美联储威廉姆斯:在可预见的未来,利率将非常低,经济增长温和。货币政策是宽松的。

l   巴西经济部长:不会加入欧佩克。

l   巴西经济部长盖德斯:巴西想要增加全球原油产量,而不是像欧佩克经常做的那样减少原油产量。巴西愿意与欧佩克进行讨论,但是不会加入该组织并设定价格。

l   美国至118日当周石油钻井总数():前值:691,预期:--,公布:684美国至118日当周总钻井总数():前值:822,预期:--,公布:817美国至118日当周天然气钻井总数():前值:130,预期:--,公布:130

l   美国9月批发销售月率:前值:0%,预期:0.1%,公布:0,修正:-0.1%(前值);美国11月密歇根大学消费者信心指数初值:前值:95.5,预期:95.9,公布:95.7

l   美联储博斯蒂克:在经济下行时,我们没有那么多政策空间。认为我们处于小幅宽松状态。

l   美国商务部长罗斯:美国必须立刻减少对越南的贸易赤字。

l   上期所副总经理陆丰:将适时优化可交割油种,优化合约规则,并不断完善能源类期货品种序列,上市包括低硫燃料油、成品油、天然气等期货交易品种。(新华社)

l   法国9月贸易帐(亿欧元):前值:-50.2,预期:-48,公布:-55.5法国9月工业产出月率:前值:-0.9%,预期:0.3%,公布:0.3%

l   乘联会:中国10月份广义乘用车零售销量同比减少6%

l   德国9月未季调经常帐(亿欧元):前值:169,预期:191,公布:255德国9月未季调贸易帐(亿欧元):前值:162,预期:195,公布:211瑞士10月季调后失业率:前值:2.3%,预期:2.3%,公布:2.3%

l   中国10月贸易(亿元):前值:2751.5,预期:2833,公布:3012.8中国10月以美元计算贸易帐(亿美元):前值:396.5,预期:401,公布:428.1

l   美联储博斯蒂克:对降息或加息持开放态度。

l   中石化副总经理:中国2019年原油进口或增至5亿吨。

l   国务院副总理刘鹤:中国经济在多重挑战面前继续稳中向好,积极应对国内外风险挑战明显增多的复杂局面。(财新)

 

【中期观点】

大区间震荡。

【技术分析】

测试支撑。

【观点和操作建议】

上周五,油价延续了近日以来的高位震荡。在市场短期对美联储加息预期逐渐下滑以及中美贸易谈判依旧面临的不确定下,油价承压回落。但与此同时,在美国原油钻井数的下滑、美国11月密歇根大学消费者信心指数的上升和伊拉克对积极减产的表态下油价再度开启反弹,油价最终延续了此前的走势继续高位震荡。

目前来看,在前一段宏观经济数据连续下滑和OPEC减产出现阶段性不确定后,油价已经对下方支撑进行过多次测试,下方支撑相对稳固,因此在目前经济数据转好和供应端再次深化减产的情况下,油价短期预计将保持强势,但对未来大宏观经济的不确定仍将影响在上方影响油价反弹高度,中期观点仍以保持大区间震荡为主。此外,美伊关系继续维持紧张局势,伊朗方面启动更多的浓缩铀离心机或许会再次刺激美国做出更多激化中东局势的举动,仍建议持续关注中东地缘政治风险给油价造成的扰动。

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