关于聚丙烯、聚氯乙烯和线型低密度聚乙烯期权上市交易有关事项的通知

尊敬的客户:

经中国证监会批准同意,大连商品交易所将开展聚丙烯、聚氯乙烯和线型低密度聚乙烯(以下简称“三个化工品”)期权交易,现将有关事项通知如下:

一、上市交易时间

三个化工品期权自202076日(星期一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。

二、 挂牌合约月份

首批上市交易三个化工品期权合约对应标的合约月份为20209月(PP2009V2009L2009)、202010月(PP2010V2010L2010)、202011月(PP2011V2011L2011)、202012月(PP2012V2012L2012)、20211月(PP2101V2101L2101)、20212月(PP2102V2102L2102)、20213月(PP2103V2103L2103)、20214月(PP2104V2104L2104)、20215月(PP2105V2105L2105)和20216月(PP2106V2106L2106),共10个期权合约系列。

三、挂牌基准价

大连商品交易所根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价。模型中的利率取一年期定期存款基准利率,波动率取标的期货合约90天的历史波动率。新上市三个化工品期权合约的挂盘基准价于上市前一个交易日结算后,可通过大连商品交易所网站查询。

四、夜盘交易时间

76日(星期一)当晚起,三个化工品期权开展夜盘交易,其交易时间与标的期货一致。

五、交易指令

三个化工品期权上市初期本所仅提供限价指令和限价止损(盈)指令。三个化工品期权交易指令每次最大下单数量与标的期货交易指令每次最大下单数量相同,均为1000手。

六、行权与履约

客户可以通过我司提供的客户端提交行权指令和放弃行权指令。在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:15,客户可以提交行权双向期权持仓对冲平仓行权后双向期货持仓对冲平仓履约后双向期货持仓对冲平仓申请。在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:15客户可以提交取消期权自动行权申请

客户的上述指令应通过客户端进行下达,我司不接受除客户端指令外的指令申请,我司不代为客户下达指令。客户对到期期权提交的未成交平仓单,若在闭市前未撤销,在15:15前将无法对相应持仓通过交易客户端再提交指令。

客户期货期权的买方行权时,应确保可用资金满足行权资金要求。对资金不足的行权申请,我司系统将拒绝。

期权到期日客户应在15:15分之前确保可用资金充足,15:15分之前的资金变化计入行权验资,15:15分之后的资金变化不计入行权验资。

我司仅在期权到期日15:15之后,对客户未处理的期权持仓进行处理。处理原则如下:

(一)实值但资金不足的到期期权持仓进行批量放弃。放弃时按照实值额/客户保证金由小到大的顺序进行。

(二)其他到期期权持仓按交易所规则处理。

七、持仓限额

三个化工品期权与标的期货分开限仓。客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不超过标的期货合约一般月份的最低持仓限额。其中,聚丙烯期权不超过20000手,聚氯乙烯期权不超过20000手,线型低密度聚乙烯期权不超过10000手。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

八、询价限制

大连商品交易所期权交易实行做市商制度。客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价。做市商持续报价合约指主力合约系列中临近且大于等于上一交易日结算价的8个行权价格和临近且小于上一交易日结算价的7个行权价格对应的期权合约。主力合约系列以大连商品交易所网站及会员服务系统发布为准。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为500次。

九、期权交易实行保证金制度。

期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者:

(一)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2×期权虚值额;

(二)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+1/2×标的期货合约交易保证金。

其中,标的聚丙烯、聚氯乙烯和线型低密度聚乙烯期货合约的公司交易保证金标准分别为16%14%16%

十、相关费用

三个化工品期权交易手续费标准均为0.5/手;三个化工品期权行权(履约)手续费标准均为1/手。

十一、交易权限开通

投资者通过登录中国期货业协会的考试平台进行在线知识测试,测试分数需达到80分及以上。投资者可以根据《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》向我司申请开通期权交易权限。

十二、强行平仓规则和程序

(一)强平目的

化解客户的交易风险,维护客户的利益,最大程度减少公司的穿仓损失。

(二)强平依据

客户与期货公司签署的《国泰君安期货经纪合同》及《期权交易补充协议》中合同的风险控制章节:

当乙方资产账户客户风险率大于100%时,甲方将于当日交易结算报告中向乙方发出追加保证金通知,乙方应在下一交易日开盘前追加保证金,直至可用资金大于零,否则,甲方有权对乙方资产账户的持仓进行部分或全部强行平仓处理。乙方承担由此产生的后果。

当乙方资产账户的交易所风险率大于100%时,甲方有权在不通知乙方的情况下随时对乙方资产账户的持仓进行部分或全部强行平仓处理。乙方承担由此产生的后果。

在期货交易所对合约有限仓规定的情况下,乙方持有的相关未平仓合约数量在交易所规定的最后期限前五个交易日仍不符合持仓规定的,甲方有权对其不合规持仓部分或全部强行平仓,直至符合交易所规定。乙方承担由此产生的后果。

在期货交易所或结算机构根据有关规定要求甲方对乙方持有的未平仓合约强行平仓的情况下,甲方有权未经乙方同意,按照期货交易所或结算机构的要求和甲方相关规则对其持有的未平仓合约强行平仓。乙方承担由此产生的后果。

(三)强平条件

当某一期货账户出现下列情况之一时,就可能被实施强行平仓:

1、上一交易日结算后客户风险率大于100%,且未在规定时间内将保证金追加到位或自行平仓化解风险,客户风险率仍维持在100%以上的;或虽有入金或平仓操作,但账户风险仍然较大的;

2、交易所风险率大于100%的;

3、违反交易所相关规定的;

4、公司认为有必要强平的其它情况。

(四)追加保证金、强行平仓的通知

公司通过中国期货市场监控中心查询系统、短信等方式对客户进行风控通知,客户有义务关注自己期货交易账户的交易、资金、持仓情况和风险率,及时追加足额资金或自行平仓,以化解交易风险。

 

以上交易规则及风控规则请您知悉,如有其他问题可详询客服热线:95521

特此通知。

 

国泰君安期货有限公司

202073


期权手续费标准表202073日交易时起)

交易所

代码

品种

交易手续费标准

行权(履约)手续费

郑商所

看涨期权:SR-合约月份-C-行权价格

白糖期权

3.5/

3.5/

看跌期权:SR-合约月份-P-行权价格

看涨期权:CF-合约月份-C-行权价格

棉花期权

4.5/

4.5/

看跌期权:CF-合约月份-P-行权价格

看涨期权:TA-合约月份-C-行权价格

PTA期权

3/

3/

看跌期权:TA-合约月份-P-行权价格

看涨期权:MA-合约月份-C-行权价格

甲醇期权

2.4/

2.4/

看跌期权:MA-合约月份-P-行权价格

看涨期权:RM-合约月份-C-行权价格

菜籽粕期权

2.4/

2.4/

看跌期权:RM-合约月份-P-行权价格

看涨期权:ZC-合约月份-C-行权价格

动力煤期权

4.5/

4.5/

看跌期权:ZC-合约月份-P-行权价格

大商所

看涨期权:M-合约月份-C-行权价格

豆粕期权

日内交易为1.5/手;非日内交易为3/

3/

看跌期权:M-合约月份-P-行权价格

看涨期权:C-合约月份-C-行权价格

玉米期权

1.8/

1.8/

看跌期权:C-合约月份-P-行权价格

看涨期权:I-合约月份-C-行权价格

铁矿石期权

6/

6/

看跌期权:I-合约月份-P-行权价格

看涨期权:PG-合约月份-C-行权价格

液化石油气期权

3/

3/

看跌期权:PG-合约月份-P-行权价格

看涨期权:PP-合约月份-C-行权价格

聚丙烯期权

1.5/

3/

看跌期权:PP-合约月份-C-行权价格

看涨期权:V-合约月份-C-行权价格

聚氯乙烯期权

1.5/

3/

看跌期权:V-合约月份-P-行权价格

看涨期权:L-合约月份-C-行权价格

线型低密度聚乙烯期权

1.5/

3/

看跌期权:L-合约月份-P-行权价格

上期所

看涨期权:CU-合约月份-C-行权价格

铜期权

15/

15/

看跌期权:CU-合约月份-P-行权价格

看涨期权:RU-合约月份-C-行权价格

天然橡胶期权

9/

9/

看跌期权:RU-合约月份-P-行权价格

看涨期权:AU-合约月份-C-行权价格

黄金期权

6/

6/

看跌期权:AU-合约月份-P-行权价格

中金所

看涨期权:IO 合约月份-C-行权价格

沪深300股指期权

45/

6/

看跌期权:IO 合约月份-P-行权价格

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