关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知

关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知

 

尊敬的客户:

经中国证监会批准同意,上海期货交易所将开展铝期权和锌期权交易,现将有关事项通知如下:

一、上市时间
         
铝期权和锌期权自2020810日(周一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。

二、交易时间
   
每周一至周五,9:00-10:1510:30-11:3013:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日01:00(与标的期货一致)。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

三、挂牌合约月份

铝期权首日挂牌AL2010AL2011AL2012AL2101对应的期权合约。锌期权首日挂牌ZN2010ZN2011对应的期权合约。

铝期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为15000手(单边)。锌期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手(单边)。
     
  四、挂牌基准价
  由上海期货交易所在上市前一交易日公布。

计算公式为二叉树期权定价模型,其中无风险利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

五、每次最大下单数量
  100手。
     
  六、行权与履约
  铝期权和锌期权均为美式期权,客户可以通过我司提供的客户端提交行权指令和放弃行权指令。

业务类型

申请时间

申请渠道

非到期日提交行权申请

非到期日15:00之前

交易终端

非到期日行权前双向期权持仓对冲平仓申请

非到期日15:00之前

交易终端

非到期日行权后双向期货持仓对冲平仓申请

非到期日15:00之前

交易终端

非到期日履约后双向期货持仓对冲平仓申请

非到期日15:00之前

交易终端

到期日提交行权申请

到期日15:15之前

交易终端

到期日提交放弃行权申请

到期日15:15之前

交易终端

到期日行权前双向期权持仓对冲平仓申请

到期日15:15之前

交易终端

到期日行权后双向期货持仓对冲平仓申请

到期日15:15之前

交易终端

到期日履约后双向期货持仓对冲平仓申请

到期日15:15之前

交易终端

做市商期权持仓不自对冲申请

非到期日15:00之前到期日15:15之前

交易终端

客户的行权、放弃、对冲指令应通过客户端进行下达,我司不接受除客户端指令外的指令申请,我司不代为客户下达指令。客户对到期期权提交的未成交平仓单,若在闭市前未撤销,在15:15前将无法对相应持仓通过交易客户端再提交行权、放弃、对冲指令。

期权的买方行权时,应确保可用资金满足行权资金要求。对资金不足的行权申请,我司系统将拒绝。

期权到期日客户应在1515之前确保可用资金充足,15:15之前的资金变化计入行权验资,15:15之后的资金变化不计入行权验资。

我司仅在期权到期日1515之后,对客户未处理的期权持仓进行处理,处理原则如下:

(一)实值但资金不足的到期期权持仓进行批量放弃。放弃时按照实值额/客户保证金由小到大的顺序进行。

(二)其他到期期权持仓按交易所规则处理。

七、持仓限额管理

期权合约和期货合约分开限仓。

客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过下表所示的持仓限额。

具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。

品种

标的期货合约挂牌至交割月份前第二月的最后一个交易日

标的期货合约交割月前第一月

限仓数额(手,单边)

限仓数额(手,单边)

铝期权

10000

3000

锌期权

6000

2400

客户因期权行权超出期货限仓标准的,应在我司规定的时间内调整至期货交易所规定的限仓标准,否则,我司有权按照期货经纪合同的约定进行强行平仓处理。

八、套期保值交易头寸管理

铝期货和铝期权共用获批的套期保值交易头寸。

锌期货和锌期权共用获批的套期保值交易头寸。

九、期权交易实行保证金制度。

期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者:

(一)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2×期权虚值额;

(二)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+1/2×标的期货合约交易保证金。

其中,标的铝、锌期货合约的公司交易保证金标准均为15%

十、相关费用

铝期权和锌期权的手续费一致:

交易手续费为1.5/手,平今仓暂免收交易手续费。

行权(履约)手续费为1.5/手;行权前期权自对冲手续费为1.5/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。

十一、合约询价

客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不得询价。

铝期权回应报价相关参数

申报买价(单位:元/)

价差(单位:元/)

申报买价<300

Max(申报买价×12%30)

300≤申报买价<600

Max(申报买价×10%36)

申报买价≥600

Max(申报买价×8%60)

锌期权回应报价相关参数

申报买价(单位:元/)

价差(单位:元/)

申报买价<300

Max(申报买价×14%30)

300≤申报买价<600

Max(申报买价×12%42)

申报买价≥600

Max(申报买价×10%72)

十二、交易权限开通

投资者通过登录中国期货业协会的考试平台进行在线知识测试,测试分数需达到80分及以上。投资者可以根据《上海期货交易所期权投资者适当性管理办法》向我司申请开通期权交易权限。

十三、强行平仓规则和程序

(一)强平目的

化解客户的交易风险,维护客户的利益,最大程度减少公司的穿仓损失。

(二)强平依据

客户与期货公司签署的《国泰君安期货经纪合同》及《期权交易补充协议》中合同的风险控制章节:

当乙方资产账户客户风险率大于100%时,甲方将于当日交易结算报告中向乙方发出追加保证金通知,乙方应在下一交易日开盘前追加保证金,直至可用资金大于零,否则,甲方有权对乙方资产账户的持仓进行部分或全部强行平仓处理。乙方承担由此产生的后果。

当乙方资产账户的交易所风险率大于100%时,甲方有权在不通知乙方的情况下随时对乙方资产账户的持仓进行部分或全部强行平仓处理。乙方承担由此产生的后果。

在期货交易所对合约有限仓规定的情况下,乙方持有的相关未平仓合约数量在交易所规定的最后期限前五个交易日仍不符合持仓规定的,甲方有权对其不合规持仓部分或全部强行平仓,直至符合交易所规定。乙方承担由此产生的后果。

在期货交易所或结算机构根据有关规定要求甲方对乙方持有的未平仓合约强行平仓的情况下,甲方有权未经乙方同意,按照期货交易所或结算机构的要求和甲方相关规则对其持有的未平仓合约强行平仓。乙方承担由此产生的后果。

(三)强平条件

当某一期货账户出现下列情况之一时,就可能被实施强行平仓:

1、上一交易日结算后客户风险率大于100%,且未在规定时间内将保证金追加到位或自行平仓化解风险,客户风险率仍维持在100%以上的;或虽有入金或平仓操作,但账户风险仍然较大的;

2、交易所风险率大于100%的;

3、违反交易所相关规定的;

4、公司认为有必要强平的其它情况。

(四)追加保证金、强行平仓的通知

公司通过中国期货市场监控中心查询系统、短信等方式对客户进行风控通知,客户有义务关注自己期货交易账户的交易、资金、持仓情况和风险率,及时追加足额资金或自行平仓,以化解交易风险。

 

以上交易规则及风控规则请您知悉,如有其他问题可详询客服热线:95521

特此通知。

 

 

国泰君安期货有限公司

202086


期货品种手续费标准表2020731日夜盘交易时起)

交易所

代码

品种

成交手续费标准

交割手续费标准

质押手续费标准

中金所

IC

中证500

开仓成交金额的0.01%

成交金额的0.02%

平今仓成交金额的0.138%

平老仓成交金额的0.01%

IF

沪深300

开仓成交金额的0.01%

成交金额的0.02%

平今仓成交金额的0.138%

平老仓成交金额的0.01%

IH

上证50

开仓成交金额的0.01%

成交金额的0.02%

平今仓成交金额的0.138%

平老仓成交金额的0.01%

T

10年期国债

12/

10/

1、交易所收取的手续费:有价证券年管理平均折后金额(有价证券的市值打折后金额)的0.05%2、中央结算公司的手续费(交易所代收):质押券年管理平均余额的                    0.05%

TF

5年期国债

12/

10/

TS

2年期国债

12/

10/

郑商所

AP

苹果

开仓20/

10/

按照实际质押金额和实际发生的质押天数以年利率0.9%按天计

平今仓80/

平老仓20/

CF

棉花

17.2/

5/

CY

棉纱

16/

5/

FG

玻璃

12/

20/

JR

粳稻

12/

20/

LR

晚籼稻

12/

20/

MA

甲醇

开仓8/


  10
/

平今仓24/

平老仓8/

OI

菜籽油

8/

10/

PM

普麦

20/

50/

RI

早籼稻

10/

20/

RM

菜粕

6/

10/

RS

油菜籽

8/

10/

SF

硅铁

12/手(当日开平仓交易手续费减半收取)

5/

SM

锰硅

12/手(当日开平仓交易手续费减半收取)

5/

SR

白糖

12/

10/

TA

精对苯二甲酸

12/

5/

TA003TA911

精对苯二甲酸

开仓12/

平今仓2/

平老仓12/

WH

强麦

20/

20/

WH911WH001

强麦

10/

20/

ZC

动力煤

12/手,日内平今仓交易免收

100/

CJ

红枣

12/

5/

CJ912

红枣

开仓20/

5/

平今仓36/

平老仓20/

CJ001CJ003CJ005

红枣

开仓12/

5/

平今仓24/

平老仓12/

UR

尿素

20/

20/

SA

纯碱

14/手,日内平今仓交易免收

10/

大商所

a

黄大豆一号

8/

80/

按照实际质押金额和实际发生的质押天数以年利率1.8%按天计

a2005

黄大豆一号

24/

80/

a2009

黄大豆一号

日内交易为24/手;非日内交易为8/

80/

b

黄大豆二号

4/

80/

bb

胶合板

成交金额的0.04%

10/

c

玉米

4.8/

20/

cs

玉米淀粉

日内交易为3/手;非日内交易为6/

20/

fb

纤维板

成交金额的0.04%

10/

i

铁矿石

成交金额的0.04%

100/

i1909

铁矿石

日内交易为成交金额的0.1%;非日内交易为成交金额的0.04%

100/

i2001

铁矿石

日内交易为成交金额的0.06%;非日内交易为成交金额的0.04%

100/

j

冶金焦炭

成交金额的0.024%

200/

j159月份合约)

冶金焦炭

日内交易为成交金额的0.048%;非日内交易为成交金额的0.024%

200/

jd

鸡蛋

成交金额的0.06%

10/

jd2004jd2005

鸡蛋

成交金额的0.12%

10/

jm

焦煤

成交金额的0.024%

120/

jm159月份合约)

焦煤

日内交易为成交金额的0.048%;非日内交易为成交金额的0.024%

120/

l

聚乙烯

日内交易为4/手;非日内交易为8/

20/

m159月份合约)

豆粕

日内交易为3/手;非日内交易为6/

20/

m(非159月份合约)

豆粕

日内交易为0.4/手;非日内交易为0.8/

20/

p

棕榈油

日内交易为10/手;非日内交易为10/

20/

pp

聚丙烯

日内交易为成交金额的0.012%;非日内交易为成交金额的0.024%

20/

v

聚氯乙烯

8/

20/

y

豆油

日内交易为5/手;非日内交易为10/

20/

eg

乙二醇

日内交易为6/手;非日内交易为12/

20/

rr

粳米

日内交易为2/手;非日内交易为4/

20/

eb

苯乙烯

12/

10/

pg

液化石油气

24/

40/

上期所

ag

白银

成交金额的0.02%

15/

按照实际质押金额和实际发生的质押天数以年利率1.8%按天计

al

12/

20/

au

黄金

40/

120/

bu

沥青

成交金额的0.04%

20/

cu

成交金额的0.02%

20/

fu

燃料油

成交金额的0.02%

100/

hc

热轧卷板

成交金额的0.04%

20/

ni(非159月份合约)

4/手(交割月前第二月第十个交易日起24/手)

4/

ni159月份合约)

24/

4/

ni1910

24/

4/

pb

成交金额的0.016%

20/

rb

螺纹钢

成交金额的0.04%

20/

ru

橡胶

12/手,日内平今仓交易免收

80/

sn

4/

4/

sn159月份合约)

12/

4/

wr

线材

成交金额的0.016%

20/

zn

12/

20/

sp

漂白硫酸盐针叶木浆

成交金额的0.02%

20/

ss

不锈钢

8/手,日内平今仓交易免收

10/

上海国际能源交易中心

SC

原油

80/

100/

NR

20号胶

12/手,日内平今仓交易免收

80/

LU

低硫燃料油

8/

10/

具体费率标准您可与开户营业部沟通商洽。查询营业网点。查询历史手续费标准(流转至手续费通知栏)。

 

期权手续费标准表2020810日交易时起)

交易所

代码

品种

交易手续费标准

行权(履约)手续费

郑商所

看涨期权:SR-合约月份-C-行权价格

白糖期权

3.5/

3.5/

看跌期权:SR-合约月份-P-行权价格

看涨期权:CF-合约月份-C-行权价格

棉花期权

4.5/

4.5/

看跌期权:CF-合约月份-P-行权价格

看涨期权:TA-合约月份-C-行权价格

PTA期权

1.5/

1.5/

看跌期权:TA-合约月份-P-行权价格

看涨期权:MA-合约月份-C-行权价格

甲醇期权

1.5/

1.5/

看跌期权:MA-合约月份-P-行权价格

看涨期权:RM-合约月份-C-行权价格

菜籽粕期权

2.4/

2.4/

看跌期权:RM-合约月份-P-行权价格

看涨期权:ZC-合约月份-C-行权价格

动力煤期权

4.5/

4.5/

看跌期权:ZC-合约月份-P-行权价格

大商所

看涨期权:M-合约月份-C-行权价格

豆粕期权

日内交易为1.5/手;非日内交易为3/

3/

看跌期权:M-合约月份-P-行权价格

看涨期权:C-合约月份-C-行权价格

玉米期权

1.8/

1.8/

看跌期权:C-合约月份-P-行权价格

看涨期权:I-合约月份-C-行权价格

铁矿石期权

6/

6/

看跌期权:I-合约月份-P-行权价格

看涨期权:PG-合约月份-C-行权价格

液化石油气期权

3/

3/

看跌期权:PG-合约月份-P-行权价格

看涨期权:PP-合约月份-C-行权价格

聚丙烯期权

1.5/

3/

看跌期权:PP-合约月份-C-行权价格

看涨期权:V-合约月份-C-行权价格

聚氯乙烯期权

1.5/

3/

看跌期权:V-合约月份-P-行权价格

看涨期权:L-合约月份-C-行权价格

线型低密度聚乙烯期权

1.5/

3/

看跌期权:L-合约月份-P-行权价格

上期所

看涨期权:CU-合约月份-C-行权价格

铜期权

15/

15/

看跌期权:CU-合约月份-P-行权价格

看涨期权:RU-合约月份-C-行权价格

天然橡胶期权

9/

9/

看跌期权:RU-合约月份-P-行权价格

看涨期权:AU-合约月份-C-行权价格

黄金期权

6/

6/

看跌期权:AU-合约月份-P-行权价格

看涨期权:AL-合约月份-C-行权价格

铝期权

4.5/

4.5/

看跌期权:AL-合约月份-P-行权价格

看涨期权:ZN-合约月份-C-行权价格

锌期权

4.5/

4.5/

看跌期权:ZN-合约月份-P-行权价格

中金所

看涨期权:IO 合约月份-C-行权价格

沪深300股指期权

45/

6/

看跌期权:IO 合约月份-P-行权价格

关注我们
滑动查看二维码
看见大宗
分享大宗商品的一切
金衍君
衍生品市场观察者
官方微信
品牌公众号
秒懂期货
用通俗语言解读期货
小程序
滑动查看二维码
网点向导
方便找到我们
在线客服